周评 | 互联网保险乱象冷思考：要向前看insurte

日前，银下文通知，要开展保险乱象的专项整治工作，市场用脚投票。整个资本市场近期反应过度，是大气候；互联网企业玩猫腻日久心虚，是小气候。

从银保监会的发文来看，互联网保险企业对于传统保险的痼疾，有些同质合流。须知道，互联网保险企业此前被寄予厚望，希望他们能够有效降低渠道费用，加速保险的线上化、科技化。否则，发放互联网保险的牌照，意义便不是很大。而传统险企的互联网业务，则在追随这些新型险企的发展，同样存在各种乱象。

互联网保险，要向前看，眼睛盯着insurtech；而不是向后看，对传统insurance的盘外招上瘾。

监管出手

银保监会把话说得很重，“近年来互联网保险业务发展进入快车道，但在快速发展的同时，互联网保险乱象丛生，个别互联网平台涉嫌非法从事保险业务，部分保险机构存在互联网定价风险突出、线下服务能力不足、销售误导和投诉纠纷较多、销售和技术服务费用虚高、用户信息被非法利用等诸多问题，迫切需要对其进行整治与规范”。

新瓶装旧酒。新青年，翻的还是老黄历。

银保监会的工作做得十分到位，列出了四大问题，以及群众和市场反映强烈的其他问题。

销售误导

包括欺骗消费者、告知不充分、隐瞒承保信息等问题。

强制搭售和诱导销售

包括强制搭售、诱导销售、套路续费等问题。

经营不合规不审慎

包括非法经营、违规经营、费用虚高和经营不审慎等问题。

用户信息不安全

包括违规收集用户信息、信心安全隐患等问题。

事实上，银保监会在通知里不厌其烦，将这四大问题分解为一个一个的细节，都是看得见摸得着的乱象，都是长久不得根治已然麻木的顽疾，消费者不禁心有戚戚。

一方面，整个保险业快速扩张，野蛮生长是共性，积累了不少问题，这些年正逐渐显现和暴露；另一方面，互联网平台在流量优势之下，对消费者权益的侵入，也是不动声色和呈几何级放大的。

在乱象面前，不分传统险企和互联网险企，以及不少平台大厂并没有站在道德高地，在过去一年，监管把他们请下了神坛，有目共睹。互联网保险，也不例外。

2021年8月11日

互联网保险乱象有多少？银保监会专项整治三个“全覆盖”！

互联网保险巨头不如意

互联网保险的所谓头部企业，风声鹤唳。

稍早前，银保监会对首家互联网险企处罚145万元，因为这家险企存在销售误导和欺骗投保人等行为，并点名其百万的网红产品。虽然这是此前多年的痼疾，但加之银保监会的专项整治通知，双管齐下，大跌。

无独有偶，在美上市的两大互联网保险平台，股价亦大跌。

市场在对号入座。

这三家互联网保险机构，确实努力在强调自己技术的一面，在保险科技方面不能说无所作为。但他们的商业模式，现在更多的还是建立在流量和营销至上方面，还是互联网平台赢者通吃的老模式。比如慧择的运营成本和渠道成本高企，依赖于第三方互联网平台、大V和KOL的引流；水滴也是同样问题，营销费用在2018-2020年均占到了同期收入的七成之上。虽然号称“国内最大独立保险科技平台”，但佣金收入接近九成。

早在2015年，监管部门下定决心，给众安、、安心和易安这四家险企发放了互联网保险牌照，俗称互联网险企的“老四家”。这里面，相对而言，同时拥有保险和互联网股东巨头的众安发展最好，泰康主要是在“内循环”，安心发展强差人意，易安则被“明天系”拖下了水。

时移世易，以科技讲故事，以流量赚规模，这套在资本市场的估值模式，已为新时代所不容。互联网保险公司没有光环，保险科技公司绝不能再耍花枪。

前后insurtech

国家的态度很明确，平台经济是鼓励的，但平台需要对行业有所赋能，而不是把整个行业拉下水，内卷，逐利，赚easy money。

保险业，引入互联网保险，不是为了分抢蛋糕，而是为了做大蛋糕。靠人海战术显然式微，靠营销诡计也没戏，那些在乱象中博得的利益，只有增长没有发展，甚至连这短暂的增长也将在长期中被反噬。险企只有在保险科技上发力，才有可能摆脱这种泥坑里的竞争。

我们可以笃定地说，保险科技，这个从金融科技fintech里演化而来的insurtech，有希望成为天空中最亮的星。

因为保险是金融场景最为丰富的领域，在to B和to C上都可以打开想象力。随着5G、人工智能、大数据、云计算等底层技术的攻城略地，保险科技已经不仅仅是互联网卖保险那么简单，而是致力于前端和后端的全流程科技赋能，重新确立游戏规则。

保险科技，也越来越被资本所青睐。数据显示，今年上半年全球保险科技的融资超过70亿美元。在整个大健康赛道上，保险被认为更适合做养老和医疗的统合者，不仅仅是因为保险有长钱，更重要的是，保险是一个数据驱动的行业，在算力时代，保险的精算将如虎添翼。

不过，目前，保险科技更多的是体现在营销和承保，运用大数据进行画像分析，提供线上化的便利服务。这些低垂的果实，正在被摘完。而更多的和更具突破性的应用，比如产品设计，还有待保险科技创造化学反应。

保险科技，该支棱起来了。

End

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