季报观察｜保费、营收再增长，保险电商第一股
被誉为中国电商第一股的慧择保险，在2020年纳斯达克成功上市洞开“未来之门”之后，如今又捷报频传，发展渐入佳境，再一次站在了保险电商“时代之巅”。
北京时间5月18日，慧择（HUIZ.US）发布了2021第一季度财务数据报告。数据显示，2021年一季度，慧择行业增速领先市场，、营收双双再创新高；首年、续期保费皆上涨；长期险、定制险、客户数量等其他细分板块数据也在节节上涨，呈现出经营杠杆释放，规模效应显现的高质量发展局面。
回顾2021年一季度，外部发展环境复杂多变，新冠疫情长期性、严峻性更加明显，处于恢复发展期的保险业充满挑战，慧择凭借其深耕15年的保险电商行业经验和出色的产品、科技、差异化服务能力打造等经营创新策略，再次将公司高质量发展提升至新高度。
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-Insurance Today-
数据亮眼：行业增速领先，规模效应显现，保费、营收再增长
仔细观察慧择（HUIZ.US）2021年Q1财务数据报告，可以发现，慧择一季度的主要经营指标可谓是一路飘红。
保费营收大幅增长。一季度，慧择总保费和总营收实现同比三位数的大幅增长，双双创下新高。其中，总保费13.9亿元，同比增长133.1%；总营收7.3亿元，同比增长195.5%，超预期实现去年四季度业绩指引；从内部结构看，首年、续期保费也实现了双双上涨。其中，一季度实现首年保费收入8.9亿，同比增长221.7%；实现续期保费收入5亿，同比增长56.9%。
行业增速领先。根据银发布的数据，一季度，保险业实现原保险保费收入1.8万亿元，较去年同期增幅提高5.5个百分点，慧择保费增速远超行业平均水平，业务发展内生动力进一步走强。
规模效应显现。一季度，慧择费用率降至20.4%。其中，销售费用率同比降低10.8个百分点至10.5%；管理费用率同比下降8.3个百分点至7.4%。实现净利润2852.1万；Non-GAAP净利润3874.8万，同比增长74.5%，经营杠杆释放，规模效应显现。
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-Insurance Today-
内在逻辑：产品策略、科技赋能和差异化服务能力打造三重举措加持
成绩的取得，从来不是偶然。表层浮现的数据，都有其深层的内在运行逻辑。
逻辑一：产品策略得当
产品是保险电商业务开展的前提和基础。慧择通过实施巩固长期险、发力定制产品和布局全险种构建多元化产品体系的产品策略，进一步筑牢了其产品。
巩固长期险。长期险是慧择自2012年就倾心布局的业务板块，是其业务增长的基本盘和产品核心竞争优势所在。作为慧择最重要的内核增长极，慧择始终将巩固长期险优势、稳住长期险这个基本盘作为最重要的产品经营策略，并不遗余力地推动其增长。今年一季度，慧择长期险保费占总保费比例96.9%，超去年同期3.1个百分点，已经连续6季度占比超过90%。
发力定制产品。围绕客户潜在开发定制产品，是提高保险电商平台保费收入的利器。在产品定制上，慧择实现了从“卖方思维定制”向“客户需求驱动”的实质性转变。基于海量、多维度的真实用户数据和保险交易数据，慧择不断加深对用户特定保护需求、产品设计机制以及风险定价的理解，进而打造出了多个网红产品IP，形成较为健全的自有定制产品体系，定制产品能力进一步拉提升，进一步获得了市场肯定。
据其财务报告披露，一季度慧择共发布8款全新定制产品。定制产品保费为8.5亿，占总保费比例为61%，较去年同期增长9.6%。定制险的种类，由最初的类短险向健康、储蓄类长期险延伸，并出现了如“达尔文”“慧馨安”“守卫者”等一系列备受市场青睐的爆款产品。
以爆款产品“达尔文”为例，一季度慧择与信泰人寿合作定制的明星重疾产品“达尔文3号”创造了3.2亿元新单保费。于此同时，随着重疾新规正式生效，慧择在第一时间完成了产品的升级迭代，保证了延续性。新定义重疾产品“达尔文5号荣耀版”设置了靶向药、免疫治疗药等特定药品津贴，还增加了恶性肿瘤重度津贴责任，解决了市场上大部分产品二次赔付难的问题，是慧择与保险公司打磨了将近20个版本，通过与消费者的高频率互动以及“大数据分析”，真正站在用户的角度，定制出来的。
全险种布局构建多元化产品体系。在巩固长期险基本盘和发力定制产品的基础上，慧择还进一步拓宽了产品覆盖的广度，通过全险种布局、打造多元化产品体系，实现了、人、年金险等全险种的覆盖，构建了全生命周期的保险产品体系，进一步挖掘和释放了业务增长潜力。今年一季度，慧择更是敏锐地捕捉到低利率后疫情时代背景下高净值人群资产保值增值需求在急剧增长这一市场需求变化，全面加强线上销售年金险、终身寿险的能力与体系。其中，今年一季度仅储蓄险(年金+终身寿)就实现保费收入1.7亿，占比18.6%。
逻辑二：科技赋能增效
科技应用创新是全面提升保险服务效率和服务质量的强力支撑和重要保障。头顶保险电商第一股的慧择，对科技应用创新有着深刻的理解，即积极把握保险业加快数字化和线上化转型的机遇，以“数据+科技”赋能产业上下游和保险生态链，输出更加成熟的保险科技解决方案，力求实现可持续发展和高质量增长。
为此，慧择在数字化上不断加大投入：
2018年5月
慧择（成都）网络科技有限公司在成都注册成立，通过打造“保险云”，为慧择集团在全国业务拓展提供技术支持，可实现保险产品在线精细对比、与保险公司数据实时对接，以及实现全平台风险控制等。
2020年6月
慧择——西财大数据研究院联合实验室揭牌仪式于成都启动。双方将瞄准保险大数据领域进行联合立项研究，并将保险商品和知识图谱构建研究项目列入首批立项合作项目。据悉，知识图谱能以可视化的方式展示实体之间的关联，能更快、更简单地发现新的信息、新的非结构数据模态和新的知识，达到洞察客户、降低商务交易风险的目的。在知识图谱技术的推动下，将改变保险与用户对话的方式，让保险商品变得简单明了。
2020年5月
慧择宣布「AI计划书」服务正式上线。通过人工智能技术构建清晰的用户画像，并将海量的保险产品数据化，通过科技手段，实现真正为用户规划最佳保险保障方案的诉求。慧择AI计划书能够在“听懂”用户的需求下，为不同用户量身定做最适合的保险方案。
披露的财务报告显示：一季度慧择研发费用1883.3万，同比增长68.3%。得益于在数字化上投入上的不断加码，慧择的数字化功能作用得到进一步发挥，科技价值愈发凸显。无论是营销环节的用户行为数据化，还是中后台系统应用的不断增加，都为保险销售效率带来了大幅提升。
截至一季度末，慧择完成了包括管理体系认证、服务管理体系认证和CMMI软件研发过程能力成熟度3级认证等相关资质的认证。这标志着慧择规范、健全的研发实力获得了权威认可，并有能力持续稳定地通过科技赋能向用户提供优质、高效、安全的服务及产品。基于“数据和算法”打造的慧择数字化营销平台解决方案，更有针对性地洞察用户的需求，精准为用户匹配最适合的保险商品。通过用户、商品、顾问三大核心数据支撑，面向商业决策的应用场景，分析建模、构建知识图谱且持续更新，实现跨周期、多维度、多场景的数据洞察，辅助专业工作者提升商业决策效率，从而使保险营销呈现降本化、长尾化与产品化。
逻辑三：差异化服务能力打造
在慧择看来，保险从来都不是一个流量生意，慧择的核心是经营用户而不是销售。为此，慧择不断进行服务创新升级，将保险服务体系中的逐个流程不断细心打磨，致力于为平台半亿用户打造出更加专业和温暖的保险平台。区别于一般平台的简单比价模式和卖保单的平台定位，一方面，慧择为用户提供专业的产品推荐和优质的服务体验，慧择广泛的产品供应、合理的政策和优越的交易体验吸引了越来越多的保险客户来到慧择的平台；另一方面，慧择也利用自己的专有技术和数据能力为保险合作伙伴提供产品开发、智能承保和风险管理解决方案，这将形成一个双引擎的良性循环，带来强大的网络效应。
截至目前，慧择的服务体系涵盖了保险咨询、智能核保、方案定制、保单管理、协助全流程。
前端保险咨询方面，慧择着力打造了精进顾问式服务。2016年，慧择后援中心正式迁入“全国呼叫之都”合肥蜀山国际电子商务产业园，面积达7000平米。慧择设立专业的数据智能保险研发团队，投入大量的人力和物力来精进顾问式服务。慧择的保险咨询顾问皆经历了严格的保险专业训练，熟悉保险法规、保险险种分析、保险公司信息、核保规则等各类问题，以第三方保险产品平台的中立视角，站在消费者的角度针对风险管理与保险配置为其提供专业、客观的咨询服务。
智能核保方面，早在2018年，慧择便于业内率先上线了“大择核保”系统。当用户在慧择投保时，通过“人机对话”仅需如实回答相关健康问题，即可在几分钟内在线完成告知，并实时获得智能核保结果，快速完成投保。这相比于传统的保险公司人工审核，需要上传包含病历、体检报告等健康资料，耗时5-10工作日以上，大大提升投保流程效率，为非健康标准体的用户提供了便捷的服务。用户通过大择核保获取核保结论前，不需要向保险公司提供身份信息，这相当于对用户的健康及隐私信息进行了保护。用户可以不留任何痕迹，在平台上进行多家保险公司的核保结论对比后再投保。据统计，慧择的投保用户中约有30%-40%在投保过程中使用了智能核保系统，非健康标准体用户对购买保险的需求旺盛，呈逐年增加的趋势。
后端协助理赔方面，一方面，针对保险行业“理解难、挑选难、理赔难”的消费痛点，慧择推出了“不打扰、不误导、不敷衍、帮理解、帮挑选、帮理赔”六大服务承诺（简称“三不三帮”），围绕“帮挑帮赔”的品牌理念，为消费者打造一站式的保险闭环服务；另一方面，慧择成功打造了成熟的小马线上协助理赔服务体系，涵盖报案后的回访跟进，指引理赔操作、协助理赔材料的收集、预审和寄送、跟进和督促保司的理赔进度、协调理赔争议等全程协助服务。据介绍，小马理赔，从报案到理赔专家介入案件平均仅需31分钟。其中，最大单笔理赔款200万元，当天结案赔付30万元，小马闪赔最快3分钟赔付。
一言以蔽之，慧择的运营和服务能力早已覆盖二类产品设计、在线推广、人机结合服务，投保交易以及售后的保全、理赔协助等环节，形成全流程的闭环运营体系，可以应对不同场景、细分市场、各类人群的需求，能够给客户提供最具价值的保险产品和创新的在线服务体验。
得益于产品创新、科技赋能增效策略的推进和差异化服务能力打造，当下的慧择已经打造形成了更强的产品性能、更低的运营成本、更快的理赔服务效率和更好的用户体验，并直接带来了客户裂变式增长。
数据显示，一季度慧择客户数据持续稳健增长，累计投保客户700万，累计被保客户5840万.一季度长期险投保客户中，二线及以上城市占比73.2%，平均年龄32.7岁。同时，客户的高粘性特征和保单复购潜力愈发显现。从长险客户数据看，客户数量、人均保单、件均、复购均实现大幅增长；第13个月和第25个月长险继续率亦超94%。
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-Insurance Today-
后记：不走捷径的路，才是最近最快的路
保险的大风口，无人不想飞。
看好互联网保险，在此领域纷纷加码下注并希冀获得丰厚回报本无可厚非，然而在这个急剧更迭变化的互联网保险时代，行业初创公司渴求快速成功似乎愈演愈烈，幻想通过走捷径、一夜站上时代巅峰，俨然成为不少创业公司的心魔。
为此，不少创业公司为了快速实现成功，罔顾事物发展规律，不在产品、科技运用创新上狠下功夫，而是急于求成，缺乏等待的耐心和定力，总是希冀通过走捷径迅速走上成功巅峰。
然而，世间所有的道路都有自己的规律，所有的捷径都暗藏陷阱，要想省掉许多中间繁复的环节，直奔主题，往往欲速则不达。
在保险电商领域坚守和深耕15年获得持续健康增长的慧择，便是最好的见证。与浮躁的市场形成鲜明对比的是，明明有互联网基因的慧择，却重装上阵，“死磕”最难、而且具有一定风险的长期险种、线下布局这些听起来更具传统色彩的任务目标。而事实上，正是慧择15年始终选择干最难的事、走最难的路，做最基础的工作，坚持不走捷径，才使其在战胜一个个困难的拉锯战中获得新生与成功。
因为，世界上没有任何一条路，是所谓好走的路；最近的捷径，通常是最坏的路；不走捷径，才是最快的道路。
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