小摩2025年予友邦保险增持评级 目标价102港元

标题：小摩聚焦友邦保险，展望下半年复苏与东盟市场波动

近日，小摩发布了一份深入研究报告，对友邦保险（01299）给予高度关注，并赋予了其“增持”评级，目标价为102港元。报告不仅剖析了亚洲市场的动态，还展望了友邦保险在下半年的业务前景。

报告中，小摩详细阐述了内地市场对于友邦保险的重要性。去年，上海及北京两大都市已然成为友邦保险的业绩重镇，为该公司贡献了高达36%的保费收入。尽管过去的三个月，受疫情等多重因素影响，业务遭遇重大挑战，但小摩坚信随着市场逐步复苏，友邦保险将迎来新的发展机遇。尤其在上海，随着销售代理恢复面对面会谈能力，友邦保险的业务拓展有望取得新的突破。

小摩将目光投向了东盟地区。随着各城市的全面重新开放，金融市场将迎来波动。对于友邦保险而言，这既是机遇也是挑战。面对新的市场环境，友邦保险需紧密关注市场动态，灵活调整战略以适应不断变化的市场需求。

至于中国香港方面，小摩对友邦香港今年的销量及毛利进行了细致的调整，以反映首季度的销售数据。虽然首季销售表现未达预期，导致次季新业务价值预测下调，但这并未动摇小摩对友邦保险长期发展前景的信心。该行始终认为，友邦保险在面临挑战的也拥有巨大的发展潜力。

小摩对友邦保险的未来充满信心。报告以生动的笔触描绘了友邦保险的前景，指出其在内地市场及东盟地区的业务将迎来更多的发展机遇。随着市场的逐步开放和恢复，友邦保险正站在一个新的起点上，准备迎接更大的挑战和更广阔的发展空间。对于投资者而言，关注友邦保险无疑是一个明智的选择。小摩建议投资者们紧密关注友邦保险的动态，并考虑增持其股份，共同见证这一亚洲保险巨头的辉煌未来。