保险公司是怎么盈利的

保险公司的盈利模式主要依靠"三差"——利差、死差和费差，以及投资收益等多渠道组合实现。具体可分为以下核心方式：

1. 利差收益

占保险公司利润的75%以上，通过将保费投资于国债、基建（如高铁、西气东输项目）或股市，若实际收益高于承诺给投保人的利率（如投资赚4%给客户2%），差额即为利润。但若投资亏损，保险公司需自行承担损失。

2. 死差收益

精算师根据历史数据预估赔付率（如预计1万人中20人出险），若实际赔付人数少于预期（如仅15人），少赔部分形成利润；反之则产生亏损。

3. 费差收益

通过数字化运营（如AI客服替代人工）或成本控制，使实际经营费用低于预算，结余部分转为利润。

4. 其他收入

值得注意的是，保险公司并非依赖"拒赔"盈利，而是通过精算模型和资金运作实现长期平衡。其盈利逻辑更接近银行利差模式，但涉及更多风险管理和投资维度。