保险业在养老产品方面

一、产品收益趋势变化

1. 寿命延长导致领取金额调整：随着平均寿命表更新，养老金领取期延长，同等保费下未来月领金额可能减少，类似"大西瓜变甜瓜"的收益缩水现象

2. 预定利率持续下行：受银行存款利率走低影响，养老年金收益或将跌破2.5%，当前配置窗口期更具性价比

二、政策驱动的市场分层

三、三支柱体系演进

我国正构建"+雇主+个人"的三支柱体系：

1. 第一支柱（基本养老保险）现收现付制，但面临老龄化导致的赡养比下降挑战

2. 第二支柱（企业年金）采用基金积累制，提升雇员退休待遇

3. 第三支柱（个人养老储蓄）通过税优政策鼓励自主储备，2024年试点已扩至36城

当前商业养老保险的核心价值在于：对冲长寿风险、锁定长期收益，并作为社保的有效补充。